Fx Optionen Cash Settled

Barausgleich. Was ist eine Barausgleichung. Ein Barausgleich ist eine Abwicklungsmethode, die in bestimmten Futures - und Optionskontrakten verwendet wird, wenn der Verkäufer des Finanzinstruments nach Ablauf oder Ausübung nicht den tatsächlichen Basiswert liefert, sondern die damit verbundene Kassenposition überträgt Für Verkäufer, die nicht die tatsächliche Besitz der zugrunde liegenden Cash Ware nehmen wollen, ist eine Barauszahlung eine bequemere Methode zur Abwicklung von Futures - und Optionskontrakten. Zum Beispiel ist der Käufer eines Cash-Settled-Baumwoll-Futures-Kontraktes verpflichtet, den Unterschied zwischen dem Spot-Preis zu zahlen Von Baumwolle und dem Futures-Preis, anstatt das Eigentum an physischen Bündeln von Baumwolle zu nehmen. BREAKING DOWN Cash Settlement. Futures und Optionskontrakte sind derivative Instrumente, die Werte auf der Grundlage eines zugrunde liegenden Vermögenswertes haben. Der Vermögenswert kann ein Eigenkapital oder eine Ware sein Futures-Kontrakt oder Optionskontrakt ist abgelaufen oder ausgeübt, die konzeptionelle Rückgriff ist für den Inhaber des Vertrages, um die physische Ware zu liefern oder die tatsächlichen Aktien der Aktien zu übertragen Dies ist als physische Lieferung bekannt und ist viel mühsamer als eine Barausgleich Investor geht kurz auf einen Futures-Kontrakt für 10.000 Wert von Silber, zum Beispiel ist es unpraktisch am Ende des Vertrages für den Inhaber, um physisch Silber an einen anderen Investor zu liefern Um dies zu umgehen, können Futures und Optionskontrakte mit einer Barauszahlung durchgeführt werden , Wo am Ende des Vertrages der Inhaber der Position entweder den Unterschied zwischen dem Anfangspreis und der endgültigen Abrechnung gutgeschrieben oder belastet wird. Ein Beispiel für eine Barauszahlung. Futures-Kontrakte werden von Anlegern, die eine Ware glauben, entnommen Erhöhung oder Verringerung des Preises in der Zukunft Wenn ein Investor einen Futures-Kontrakt für Weizen fehlt, geht er davon aus, dass der Preis für Weizen kurzfristig abnehmen wird. Ein Vertrag wird mit einem anderen Investor initiiert, der die andere Seite der Münze nimmt und glaubt an Weizen Wird im Preis steigen. In diesem Beispiel geht ein Investor auf einen Futures-Kontrakt für 100 Scheffel Weizen für insgesamt 10.000 Das bedeutet am Ende des Vertrages, wenn der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 8.000 sinkt, der Investor Wird gezahlt 2.000 Wenn jedoch der Preis von 100 Scheffel Weizen auf 12.000 erhöht, verliert der Investor 2.000 Konzeptionell, am Ende des Vertrages werden die 100 Scheffel Weizen an den Investor mit der langen Position geliefert Sachen einfacher, kann eine Barauszahlung verwendet werden Wenn der Preis auf 12.000 erhöht wird, ist der kurze Investor verpflichtet, den Unterschied von 12.000 - 10.000 oder 2.000 zu zahlen, anstatt tatsächlich liefern die Weizen Umgekehrt, wenn der Preis auf 8.000 sinkt, der Investor Wird bezahlt 2.000 durch die Long-Position. US Dollar Cash-Settled Währung Optionen Produktspezifikationen. Status in Punkte und Dezimalstellen Ein Punkt entspricht 100 Minimum Tick für Serie Handel unter 3 ist 05 5 00, und für alle anderen Serien 10 10 00.Expiration Termine. Der dritte Freitag des Verfallmonats. Exercise Abrechnungspreis. Der Dollar Unterschied zwischen dem Abrechnungswert und dem Ausübungspreis des Vertrages, multipliziert mit 100 Im Allgemeinen ist der Abrechnungswert auf der 12 00 Noon Eastern Time Buying Rate, wie von Die Federal Reserve Bank von New York am letzten Handelstag vor dem Verfall in der Regel ein Freitag Hinweis Siehe Produktspezifikationen für jede Währungsoption, da es verschiedene Berechnungsmethoden geben kann. Ausgleichsabrechnungszeit. Exercise Notizen, die ausgegeben werden, führen zur Lieferung von Bargeld US Dollars am nächsten Werktag. Trading Hours. ISE 9 30 Uhr bis 4 15 Uhr Eastern Time PHLX 9 30 Uhr bis 4:00 Uhr Eastern Time. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte den FX Options Bereich auf der ISE Website oder dem Produkt Spezifikationen Bereich auf Die PHLX-Website. Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu bieten. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht geeignet Für alle Anleger Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten Kopien dieses Dokuments erhalten Sie von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der die Optionen gehandelt werden oder indem Sie die Options Clearing Corporation kontaktieren , One North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606.2017 Die Options Clearing Corporation Alle Rechte vorbehalten. Foreign Exchange Optionen sind eine Alternative zu Terminkontrakten bei der Absicherung einer FX-Exposition, weil Optionen das Unternehmen von günstigen FX Rate Bewegungen profitieren, während ein Vorwärts Vertrag Sperren in der FX-Rate für eine zukünftige Transaktion Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht kostenlos, während es kostet nichts, um eine Forward-Transaktion. Wenn Preis-Devisen-Optionen der Basiswert ist der Spot oder Devisentermingeschäft. Settlement Konvention Bezieht sich auf die mögliche zeitliche Verzögerung, die zwischen den Handels - und Abrechnungsterminen auftritt. Finanzverträge haben in der Regel eine Verzögerung zwischen der Ausführung eines Handels und deren Abwicklung Dieser Zeitraum ist auch zwischen dem Ablauf einer Option und ihrer Abrechnung vorhanden. Zum Beispiel für eine FX Forward gegen USD, die Standard-Datumsberechnung für Spot-Settlement ist zwei Werktage in der Nicht-Dollar-Währung, und dann der erste gute Geschäftstag, der der Währung und New York gemeinsam ist Die einzige Ausnahme von dieser Konvention ist USD-CAD, die ist Ein Toronto-Geschäftstag und dann der erste gemeinsame Geschäftstag in Toronto und New York Für eine FX-Option wird die Barauszahlung in gleicher Weise vorgenommen, wobei die Abrechnungsberechnung mit dem Optionsablaufdatum als Beginn der Berechnung gilt. Die Abwicklungskonvention betrifft Diskontierung von Cashflows und muss bei der Bewertung berücksichtigt werden Die FINCAD-Funktionen erlauben die Angabe verschiedener Devisenraten-Marktkonventionen, die in der Lage sind, die auf dem Markt verfügbaren Währungspaare zu decken. In Bezug auf die möglichen Eingabeformate können die Benutzer die Konventionen für die beiden Währungen angeben Der FX-Rate manuell, in einer kombinierten oder getrennten Weise Für die ersteren können zwei Elemente als Fälligkeitsdeskriptor und Feiertagskonvention aufgenommen werden, die für beide Währungen geteilt werden. Für die letzteren können fünf Elemente als ein Satz von Reife Deskriptor aufgenommen werden Und Feiertag Konvention für die Währung ein, ein weiterer Satz von ähnlichen Inputs für die Währung zwei und eine zusätzliche Eingabe von Urlaub Konvention Dies entspricht der allgemeinsten Spezifikation der Siedlung Konvention, die für Cross-Rate-Trades verwendet werden kann, ega CAD-EUR Handel, die Hat Abrechnungstermine berechnet nach New York sowie Toronto und Target holidays. If wir davon ausgehen, dass Wechselkurse folgen geometrischen Brown'sche Bewegung gleichen Typ von stochastischen Prozess als Aktien, mit USD JPY als FX-Rate, die Fremdwährung JPY ist analog zu einem Aktien, die eine bekannte Dividendenrendite bereitstellen, wobei der Eigentümer der Fremdwährung eine Dividendenrendite erhält, die dem risikofreien Zinssatz in der Fremdwährung entspricht. Diese und andere Annahmen erlauben es uns, generische Optionsmodelle wie Black-Scholes bei der Bewertung zu verwenden FX Optionen. Technical Details. FX Optionen können verwirrend sein und manchmal ein wenig extra gedacht, weil ein Kunde wird die Option ein CALL und andere wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, weil einmal Die Auszahlung ist bekannt, dass die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar sind. Ein Beispiel, wenn die Streikrate 1 45 CAD USD 1 45 CAD kauft 1 00 USD dann die Auszahlung für einen langen Aufruf auf USD würde wie die Abbildung unten aussehen erinnern Dass ein Anruf auf USD ist das gleiche wie ein Put auf CAD, also wenn die CAD USD Rate steigt auf 1 50, ein 1 45 PUT auf CAD ist in der Geld. Payoff für einen langen Anruf auf USD. Analyse unterstützt. FINCAD FX Optionen Funktionen können für die folgenden verwendet werden. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine europäische, amerikanische oder asiatische FX-Option. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und den Risikobericht einer europäischen FX-Option mit Abwicklungskonvention. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für ein Europäische oder amerikanische Übungs-Einzelbarriere FX-Option. Kalkulieren Sie den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine europäische oder amerikanische Übungsdoppelbarriere FX-Option Die Option ist eine doppelte Knock-out-Barriere-Option, und die Auszahlung kann Vanille - oder Binär-Typ sein Rufen Sie an oder setzen Sie die Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt entweder die Barriere verletzt wird, ist die Option verloren oder geklopft. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre FX-Option. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre Barriere FX-Option Auszahlung ist ein fester Geldbetrag, wenn die Barriere sonst verletzt wird, nichts, wenn die Barriere niemals verletzt wird, und versprechen versa. Calculate Fair Value und Risikostatistik für eine binäre Barriere FX Option Die Auszahlung ist ein fester Geldbetrag, wenn die Barriere ist Berührt und die Option ist in das Geld bei Verfall sonst nichts. Kalkulieren Fair Value und Risiko-Statistiken für eine binäre Barriere FX Option Die Auszahlung ist eine feste Menge an Bargeld, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option ist in das Geld bei Verfall sonst , Nichts. Um mehr über FINCAD FX Optionen zu erfahren, wenden Sie sich an einen FINCAD Repräsentanten.